Custodial vs trust-minimized: two settlement layers for the agent economy

개요

AI 에이전트 경제의 거래 정산을 위한 두 가지 다른 접근 방식인 'Custodial Venue Layer'와 'Trust-Minimized Primitive Layer'는 경쟁하는 것이 아니라 상호 보완적이며, 각기 다른 종류의 거래에 적합한 서로 다른 정산 계층입니다.

주요 내용

* Custodial Venue Layer: OKX Agent Payments Protocol (APP)과 같은 프로토콜은 거래소나 중개업체가 여러 체인에 걸쳐 자산을 보유하고, 자체 위험 관리 엔진, 유동성, 은행 및 파트너와의 법적 계약을 활용합니다. 에이전트에게는 다양한 체인과 자산에 대한 광범위한 접근성과 빠른 실행 속도를 제공하지만, 에이전트는 예치한 자산에 대해 해당 거래소/중개업체의 지급 약속을 신뢰해야 합니다.
* Trust-Minimized Primitive Layer: Hashlock의 기술과 같은 접근 방식은 해시 잠금(Hashlock)과 HTLC(Hashed Timelock Contracts)를 결합한 원자적(atomic) 정산을 제공합니다. 이 방식은 브릿지, 수탁 기관, 래핑된 자산 없이 두 에이전트 간의 자산 교환이 동시에 이루어지도록 보장하며, 한쪽 자산이 확보되지 않으면 다른 쪽 자산도 자동으로 반환됩니다. 자산은 자체 체인에 그대로 남아 있으며, 오직 해시 정보만이 체인을 넘나듭니다.
* 두 계층의 근본적인 차이: Custodial Venue Layer는 "누구를 신뢰하며, 얼마나 많이 신뢰하는가?"라는 질문에 답하며, Trust-Minimized Primitive Layer는 "전혀 신뢰할 수 없는 상대방과 거래할 수 있는가?"라는 질문에 답합니다. 이 차이는 중앙집중화 vs 탈중앙화가 아니라, 에이전트가 누구를, 어떤 기간 동안 신뢰해야 하는지에 대한 것입니다.
* 상호 보완적 역할: 전통 금융에서 중개 회원사를 통한 정산과 DVP(Delivery Versus Payment)가 모두 존재하는 것처럼, AI 에이전트 경제에서도 두 가지 정산 계층이 모두 필요합니다. Custodial Venue Layer는 에이전트의 거래 상대방 위험이 제한적이고 단기적인 경우, 고빈도 및 자체 인벤토리 거래에 적합합니다. Trust-Minimized Primitive Layer는 에이전트가 거래 상대방 위험을 감수하고 싶지 않거나, 크로스 체인, 네이티브 자산 거래에 적합합니다.
* 선택 시 고려사항:
* 정산 시 자산의 상태: Custodial Venue Layer에서는 거래소의 지급 약속, Trust-Minimized Layer에서는 해당 체인 상의 실제 자산입니다.
* 실패 모드: Custodial Venue Layer는 대부분의 실패 모드를 우아하게(gracefully) 처리하지만, 근본적인 실패(거래소 자체의 붕괴)는 치명적입니다. Trust-Minimized Layer는 일부 소프트 실패(타임락 만료, 자본 공백)는 덜 우아하지만, 자산 탈취와 같은 하드 실패는 구조적으로 방지됩니다.
* 합성(Composability): Venue Layer는 API 호출에 의존하여 합성이 어렵지만, Primitive Layer는 다른 결제 의도나 다단계 거래에 통합되기 용이합니다.

시사점

AI 에이전트 경제의 발전은 두 가지 정산 계층을 모두 필요로 하며, 특정 거래의 성격에 따라 적합한 계층을 선택하는 것이 건강한 논의의 방향입니다. AI 에이전트 빌더는 "누구를 신뢰하는가"와 "신뢰할 수 없는 상대와 거래할 수 있는가" 중 어떤 질문에 대한 해결책을 제공하는지를 명확히 하여 적절한 정산 계층을 선택해야 합니다.