AI hedge fund Situational Awareness may have sold its public portfolio, but it still has its Anthropic shares

개요

AI 헤지펀드 Situational Awareness가 최근 급락한 공개 포트폴리오를 Ken Griffin의 Citadel에 매각했으며, 주요 비공개 자산인 Anthropic의 지분은 보유하고 있다.

주요 내용

* Leopold Aschenbrenner가 2024년 설립한 Situational Awareness는 상당한 손실 후 공개 주식 포트폴리오의 대다수를 Citadel에 매각했다.
* 25세의 Aschenbrenner는 이전 거래 경험 없이 2024년 펀드를 출시했으며, AI 스케일링이 반도체, 컴퓨팅, 메모리, 에너지 인프라에 대한 대규모 투자를 필요로 할 것이라는 투자 논지로 주목받았다.
* Aschenbrenner는 2023년 OpenAI의 "superalignment" 팀에 합류했으나, 내부 정보의 부적절한 공개로 인해 해고되었다.
* 펀드는 6월까지 연간 439%의 수익률을 기록했으며, 운용 자산은 최고 $450억 달러에 달했으나 AI 인프라 투자 감소로 급격히 하락했다.
* Situational Awareness의 주요 손실 종목으로는 SK Hynix, Sandisk, Bloom Energy, Nebius Group 등이 있으며, 이들 주식은 지난 한 달간 30% 이상 하락했다.
* AI 인프라 주식의 하락은 투자자들이 막대한 자본 지출이 단기 수익으로 이어지지 않을 것을 우려했기 때문이며, 펀드의 손실은 레버리지에 의해 증폭되었다.
* Citadel이 보유 자산의 대부분을 인수한 후, Situational Awareness의 총 자산은 약 $100억 달러로 감소했다.
* Jane Street, Stripe 공동 창업자 Patrick 및 John Collison, Meta 임원 Daniel Gross 및 Nat Friedman 등이 초기 투자자로 참여했다.
* Citadel은 레버리지 플레이어가 포지션을 청산해야 할 때 매력적인 자산을 인수하는 패턴을 보여왔다.
* Situational Awareness는 Anthropic 지분 $50억 달러를 포함한 비공개 회사 투자는 매각하지 않았으며, Anthropic은 $9,650억 달러의 기업 가치로 평가되었고 10월 상장이 예상된다.

시사점

Situational Awareness의 공개 포트폴리오 매각은 AI 인프라 투자 시장의 변동성을 보여주며, 비공개 자산, 특히 Anthropic의 잠재적 가치는 헤지펀드의 손실을 상쇄할 가능성을 시사한다.